Contenuto

• Passi
• Metodo 1 di 3: Calcolo dei pagamenti del servizio del debito
• Metodo 2 di 3: raccolta di informazioni per calcolare il costo del servizio del debito
• Metodo 3 di 3: Calcolo del rapporto del servizio del debito

Il servizio del debito è un pagamento periodico (di solito annuale) degli interessi maturati per il periodo e parte dell'importo capitale del debito. Le aziende sono tenute a divulgare i dati sul servizio del debito quando richiedono un prestito. Sulla base dell'importo dei pagamenti del servizio del debito e dell'importo del reddito netto, gli investitori calcolano il rapporto del servizio del debito, che è la percentuale del reddito netto destinato a rimborsare il prestito.

Passi

Metodo 1 di 3: Calcolo dei pagamenti del servizio del debito

1. 1 Scopri qual è il costo del servizio del debito. Il costo del servizio del debito è una certa somma di denaro richiesta per pagare gli interessi maturati in un determinato periodo e parte dell'importo principale del debito. In genere, i pagamenti del servizio del debito vengono pagati una volta all'anno. Quando si richiede un prestito, si consiglia alle persone giuridiche e alle persone fisiche di preparare i dati sulla spesa totale per coprire i debiti.
   • Un individuo può pagare un mutuo o un prestito studentesco.
   • Le società (persone giuridiche) pagano il capitale e gli interessi sul prestito.
   • Una persona fisica o giuridica che non è in grado di effettuare pagamenti per il servizio del debito è insolvente (cioè non è in grado di onorare il debito).
2. 2 Calcola i pagamenti mensili del tuo debito. Di norma, il creditore (la persona o l'organizzazione che ha emesso il prestito) è responsabile del calcolo dell'importo delle rate mensili per estinguere il prestito, ma puoi farlo tu stesso. Innanzitutto, calcola il tuo tasso di interesse mensile; per fare ciò, dividere il tasso di interesse annuo per 12.Quindi, utilizzando la seguente formula, calcolare l'importo dei pagamenti mensili:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • Nella formula sopra, A è l'importo dei pagamenti mensili, P è l'importo principale del prestito, r è il tasso di interesse per un certo periodo, n è il numero totale dei pagamenti.
   • Diamo un'occhiata a un esempio. Hai comprato un'auto per 2.100.000 rubli, con un pagamento iniziale di 100.000 rubli. Pertanto, è necessario stipulare un prestito di 2.000.000 di rubli. Prendi un prestito al 7,5% annuo per 60 mesi.
   • Calcoliamo il tasso di interesse mensile: 7,5 / 12 = 0,625% (al mese).
   • Sostituisci questi valori nella formula sopra: ${ stile di visualizzazione A = 2.000.000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • Nel nostro esempio, i pagamenti mensili del prestito saranno di 40.076 rubli.
3. 3 Calcola i pagamenti mensili totali del tuo debito. In questo caso, inizia calcolando le rate mensili per ciascuno dei tuoi prestiti. Quindi somma i numeri per calcolare i pagamenti mensili totali. Una volta determinati i pagamenti totali del servizio del debito, è possibile calcolare il rapporto del servizio del debito.
   • Diciamo che oltre a un prestito auto, hai mutui e prestiti educativi, i cui pagamenti mensili sono rispettivamente di 82.345 e 14.789 rubli.
   • Nel nostro esempio, i pagamenti mensili totali per tutti i prestiti saranno: 40076 + 82345 + 14789 = 137.210 rubli.

Metodo 2 di 3: raccolta di informazioni per calcolare il costo del servizio del debito

1. 1 Determinare il costo del servizio del debito. Il costo del servizio del debito è l'importo totale speso per il pagamento degli interessi e parte dell'importo capitale del debito durante l'anno. Nel caso delle società (persone giuridiche), il costo del servizio del debito include gli interessi, i debiti che devono essere pagati nel corso dell'anno e i pagamenti per il rimborso delle quote capitale delle passività a lungo termine.
   • Il debito a breve termine è un debito che deve essere saldato entro un anno.
   • La quota corrente del debito a lungo termine è la quota di debito a lungo termine che deve essere estinta nell'anno in corso.
   • Nei bilanci delle società non vengono forniti dati sul costo del servizio del debito - sono indicati in una nota al bilancio.
2. 2 Considera qualsiasi debito dovuto quest'anno. Ciò include gli interessi e il capitale che devono essere pagati durante l'anno. Le società (persone giuridiche) devono contabilizzare i pagamenti al fondo di acquisizione, che viene creato come garanzia per il rimborso del prestito obbligazionario. Inoltre, si tiene conto dei canoni di locazione che devono essere pagati nell'anno in corso.
3. 3 Quando si determina il costo del servizio del debito, considerare la parte del debito a lungo termine che sta per scadere. La quota di debito a lungo termine con scadenza è la quota di debito a lungo termine che deve essere estinta entro i successivi 12 mesi. Utilizza i pagamenti effettuati sulla parte del debito a lungo termine dovuta nei 12 mesi precedenti per determinare la tua capacità di onorare il debito per l'anno in corso. Utilizza i pagamenti che effettui nei prossimi 12 mesi per la parte del debito a lungo termine che sta per scadere per determinare la capacità di onorare i nuovi debiti.
4. 4 Quando si calcola il costo del servizio del debito, considerare la gestione delle linee di credito e del debito rotativo. La società (persona giuridica) può pianificare di rimborsare la linea di credito entro un anno o convertirla in un altro prestito.
   • Una linea di credito può essere convertita in un prestito di ammortamento.
   • Un prestito di ammortamento è un prestito i cui pagamenti ricorrenti includono sia gli interessi maturati che parte dell'importo capitale del debito.
5. 5 Adeguare i pagamenti degli interessi maturati e parte del capitale per includere l'imposta sul reddito. I pagamenti sugli interessi maturati non sono soggetti all'imposta di avvicinamento, cosa che non si può dire sui pagamenti per rimborsare l'importo principale del debito (per verificare la correttezza di questa dichiarazione, controlla la legislazione del tuo paese). Rettifica la parte del capitale che è soggetta all'imposta sul reddito. In caso contrario, sottovaluterai il costo del servizio del debito e sopravvaluterai le tue capacità di servizio del debito.
   • Regolare utilizzando la seguente formula: interessi maturati + (parte del capitale / [1 - aliquota fiscale]).
   • Ad esempio, l'aliquota dell'imposta sul reddito delle società è del 34%. La società stipula un prestito quinquennale per un importo di 5.000.000 di rubli al 6% annuo. Quest'anno, la società pagherà parte dell'importo principale del debito per un importo di 884.000 rubli e l'importo degli interessi maturati sarà di 276.000.
   • Calcola il costo del servizio del debito utilizzando la formula sopra: 276.000 + (884.000 / [1 - 0,34]) = 276.000 + 1.339.400 = 1.615.400 rubli.
6. 6 Determina la tua linea di fondo. L'utile operativo netto è l'utile al netto delle spese operative, ma al lordo delle imposte e degli interessi maturati. L'utile operativo netto è l'equivalente dell'utile prima di interessi e imposte (EBIT). L'utile netto di gestione è rilevato a conto economico.
   • Le spese operative sono spese relative al core business di un'azienda, come stipendi e costi di ricerca e sviluppo.

Metodo 3 di 3: Calcolo del rapporto del servizio del debito

1. 1 Scopri cos'è un rapporto di servizio del debito. È importante conoscere i pagamenti mensili totali del servizio del debito, ma per valutare la tua solvibilità, si consiglia di determinare il rapporto tra reddito netto e costo del servizio del debito. Questo rapporto è chiamato rapporto del servizio del debito. Il rapporto di servizio del debito è pari a una certa percentuale dell'utile netto, che viene utilizzato per estinguere le obbligazioni del debito. Il rapporto del servizio del debito è calcolato utilizzando la seguente formula: rapporto del servizio del debito = reddito netto / costo del servizio del debito. I finanziatori utilizzano questo rapporto per determinare la capacità del mutuatario di onorare le obbligazioni di debito attuali e future. I finanziatori vogliono assicurarsi che il reddito operativo del mutuatario sia sufficiente a coprire non solo i debiti correnti ma anche quelli futuri. Più alto è il valore del rapporto, più l'azienda è fiduciosa nel rimborsare i propri prestiti.
2. 2 Calcola il rapporto di servizio del debito (DSCR). Per fare ciò, utilizzare la seguente formula: Rapporto del servizio del debito = Reddito netto / Costo del servizio del debito. Ad esempio, una determinata società ha un utile netto di 50.000.000 di rubli e il costo del servizio del debito per quella società è di 44.000.000. In questo caso, il costo del servizio del debito è il pagamento dei mutui su immobili di proprietà dell'azienda.
   • Nel nostro esempio, il rapporto del servizio del debito è 50.000.000 / 44.000.000 = 1,14.
   • Cioè, l'utile della società è del 14% superiore all'importo richiesto per coprire gli obblighi di debito della società.
3. 3 Analizzare il valore del rapporto del servizio del debito. Il valore minimo di questo rapporto, necessario per ottenere nuovi prestiti, dipende dallo stato dell'economia. Durante i periodi di crescita economica, i creditori possono essere ignari di bassi rapporti di servizio del debito. D'altra parte, questo comportamento dei finanziatori è molto rischioso a causa del possibile default di un gran numero di mutuatari i cui prestiti sono stati emessi in violazione delle regole.
   • Se il rapporto del servizio del debito è maggiore di 1, l'entità giuridica o la persona fisica dispone di fondi sufficienti per onorare il debito.
   • Se il rapporto del servizio del debito è inferiore a 1, allora non ci sono fondi sufficienti per il servizio del debito.Ad esempio, se il rapporto del servizio del debito è 0,87, l'entità giuridica o la persona fisica dispone di fondi per estinguere solo l'87% del debito, che include il pagamento degli interessi maturati e parte del capitale. In questo caso, il mutuatario dovrà spendere i risparmi o stipulare un nuovo prestito, che verrà utilizzato per estinguere il debito corrente.
   • Alcuni istituti di credito richiedono che il rapporto di servizio del debito del mutuatario non scenda al di sotto di un certo valore specificato durante la scadenza del prestito.
   • Molti istituti di credito richiedono un rapporto di servizio del debito di 2 (o più) per emettere un nuovo prestito.