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• Passi

La leva operativa è una misura del profitto che un'azienda genera dai costi fissi. Maggiore è il profitto che un'azienda genera dai costi fissi, maggiore è il suo rapporto di leva operativa. La leva operativa può essere calcolata secondo molte formule diverse, ma la formula più comune è calcolare il tasso di variazione del margine al tasso di variazione del profitto dell'azienda.

Passi

Parte 1 di 3: calcolo della leva operativa

1. 

   Margine di contribuzione. Il margine è il ricavo totale meno i costi variabili. I costi variabili sono quelli che aumentano con ogni volume di vendita. Costo delle merci, commissioni e costi di consegna sono alcuni dei costi variabili di base. Sottrai le tue vendite totali dai costi variabili per calcolare il tuo margine.
   • Ad esempio, supponiamo che la società ABC abbia un fatturato totale di 100.000 USD nel dicembre 2015. I costi variabili includono: COGS - 30.000 USD; Commissione - 20.000 USD; Costo di consegna: 10.000 USD.
   • Il saldo del premio è.

2. 

   
   
   Calcola il profitto dal business. L'utile operativo è il ricavo totale meno tutte le spese operative eccetto interessi e tasse. Se sono stati detratti i costi variabili, sottrarre i costi fissi per calcolare il profitto dall'attività. I costi fissi includono pubblicità, assicurazione, affitto, spese di servizio (elettricità, acqua, ecc.) E salari.
   • Supponiamo che i costi fissi della società ABC abbiano: pubblicità - $ 2.000; Assicurazione - 5.000 USD; Affitto - 3.000 USD; servizi - $ 2.000; Stipendio - $ 18.000.
   • I costi fissi totali sono $ 30.000.
   • L'utile operativo è dato dal ricavo totale meno i costi variabili e fissi.
   • Per Company ABC, il fatturato totale è di 100.000 USD. I costi variabili sono $ 60.000 e i costi fissi $ 30.000.
   • Quindi, trarre profitto dall'attività di ABC =.

3. 

   
   
   Leva operativa. Dividi il saldo della garanzia per il profitto dell'attività. Tornando all'esempio precedente, Company ABC ha un margine di 40.000 USD e un profitto aziendale di 10.000 USD.
   • Leva operativa = margine / utile operativo.
   • La leva operativa della società ABC è 4.
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Parte 2 di 3: analisi dell'indice di leva di lavoro

1. 

   
   
   Valuta i rendimenti con una misura della leva operativa. La leva operativa ti dice quanto velocemente il tuo profitto netto dall'attività aumenta con le vendite.Nell'esempio precedente, la leva operativa della società ABC è 4. Ciò significa che l'utile netto delle operazioni cresce 4 volte tanto quanto i ricavi. Tuttavia, questo numero varia a seconda del rapporto tra costi fissi e variabili
   • Maggiore è il costo fisso come percentuale del costo totale, maggiore sarà la leva operativa.
   • Una leva operativa più elevata significa che il tuo reddito netto cresce a un ritmo più veloce.

2. 

   Analizza gli effetti di maggiori costi fissi e minori costi variabili. La società XYZ ha gli stessi ricavi e gli stessi margini del saldo della garanzia con la società ABC (entrate = 100.000 USD, profitto dall'attività = 10.000 USD). Tuttavia, i costi variabili dell'azienda XYZ sono $ 30.000 e i costi fissi sono $ 60.000.
   • Il saldo del premio è.
   • L'utile netto dell'attività è.
   • Leva operativa = margine / utile operativo.
   • .
   • Pertanto, l'utile netto dell'attività della società XYZ aumenta di 7 volte rispetto alle vendite.

3. 

   Determina l'impatto della crescita dei ricavi sui margini di profitto. Usa la leva operativa per calcolare quanto aumenteranno i margini di profitto con l'aumento delle vendite. Moltiplica la tua leva operativa per la percentuale di aumento delle vendite. Questa è la percentuale in base alla quale puoi stimare che i tuoi margini aumenteranno.
   • Supponiamo che le due società negli esempi precedenti abbiano entrambe un aumento delle vendite del 10%.
   • Azienda ABC con leva operativa di 4, il margine di profitto netto aumenterà del 40% con un aumento delle vendite del 10%.
   • Società XYZ con leva operativa di 7, il margine di profitto netto aumenterà del 70% con un aumento delle vendite del 10%.
   • Di conseguenza, puoi utilizzare la leva operativa per calcolare rapidamente l'impatto di una variazione dei ricavi sulla redditività netta della tua attività senza dover preparare rendiconti finanziari dettagliati.
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Parte 3 di 3: valutazione del rischio con leva operativa

1. 

   Determina il tuo punto di pareggio. Il punto di pareggio è l'ammontare dei ricavi che si ottiene appena sufficiente a coprire i costi operativi, inclusi tutti i costi fissi e variabili. Al pareggio, il tuo margine di profitto è di 0 USD. Pertanto, la leva operativa è illimitata. La leva operativa aumenta man mano che ti avvicini al punto di pareggio.
   • Ad esempio, supponiamo che la società ABC nell'esempio precedente abbia un fatturato di $ 75.000, costi variabili $ 45.000 e costi fissi $ 30.000.
   • Il margine sarà garantito.
   • L'utile netto dell'attività sarà.
   • La leva operativa sarà.

2. 

   Valuta il profilo di rischio dell'azienda. L'elevata leva operativa significa che l'azienda può aumentare i profitti in modo significativo all'aumentare delle vendite. Tuttavia, un'elevata leva operativa significa anche che un'azienda investe molto in costi fissi, come macchinari, immobili e salari. Se l'economia rallenta e le entrate diminuiscono, l'azienda non avrà molte possibilità di ridurre i costi per mantenere la propria redditività.
   • Questo è il motivo per cui gli investitori dovrebbero essere cauti quando investono in società con una leva operativa elevata.

3. 

   Usa la tua leva per lavorare con attenzione. Perché la leva operativa a volte può travisare la capacità di un'azienda di aumentare i propri margini. Ad esempio, un'azienda con 7 leve operative dovrebbe essere in grado di aumentare il proprio margine di profitto sette volte tanto quanto le sue entrate. Ma in realtà, per aumentare le entrate, un'azienda potrebbe aver bisogno di più manodopera o espandere lo spazio. Il costo di questa attività aumenterà il costo fisso e, in quanto tale, il margine di profitto dell'azienda non aumenterà come previsto dalla leva operativa. annuncio pubblicitario